Μηνιαία Έκθεση Ιούλιος 2023 Πρώτες Ύλες Καλωδίων (Χαλκός).

Εγχώριο (Κίνα):

Υπουργείο Οικονομικών: Μικτά αποτελέσματα εμφάνισαν το πρώτο εξάμηνο οι φόροι γης και ακίνητης περιουσίας. Ο φόρος επί των τίτλων έφτασε τα 312,1 δισεκατομμύρια γιουάν, αυξημένος κατά 5,1% σε ετήσια βάση. Ο φόρος ακίνητης περιουσίας ανήλθε σε 194,6 δισεκατομμύρια γιουάν, αυξημένος κατά 3,9% σε ετήσια βάση. Ο φόρος προστιθέμενης αξίας γης ήταν 321,3 δισεκατομμύρια γιουάν, μειωμένος κατά 18,2% σε ετήσια βάση. Ο φόρος κατοχής καλλιεργούμενης γης ανήλθε σε 68,5 δισεκατομμύρια γιουάν, μειωμένος κατά 20,4% σε ετήσια βάση. και ο φόρος χρήσης γης ανήλθε σε 116,9 δισεκατομμύρια γιουάν, μειωμένος κατά 4,9% σε ετήσια βάση.

Πληθωρισμός & Ρευστότητα: Οι τιμές εργοστασιακής πύλης (PPI) της Κίνας μειώθηκαν κατά 5,4% σε ετήσια βάση τον Ιούνιο, σημειώνοντας την ταχύτερη πτώση των τελευταίων επτάμιση ετών. Ο ΔΤΚ Ιουνίου παρέμεινε σταθερός σε ετήσια βάση και υποχώρησε κατά 0,2% σε ετήσια βάση, υποδηλώνοντας παρατεταμένες αποπληθωριστικές πιέσεις. Εν τω μεταξύ, ο PPI υποχώρησε 5,4% σε ετήσια βάση και 0,8% σε ετήσια βάση. Τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) την Τρίτη έδειξαν ότι τα νέα δάνεια γιουάν τον Ιούνιο αυξήθηκαν στα 3,05 τρισεκατομμύρια γιουάν, υπερβαίνοντας σημαντικά τη διάμεσο της έρευνας των 2,337 τρισεκατομμυρίων γιουάν. Η συνολική κοινωνική χρηματοδότηση (TSF) αυξήθηκε κατά 4,22 τρισεκατομμύρια γιουάν τον Ιούνιο, ξεπερνώντας επίσης κατά πολύ τον μέσο όρο των 3 τρισεκατομμυρίων γιουάν που είχε ερευνηθεί προηγουμένως.

Αγορά αυτοκινήτου: Σύμφωνα με προκαταρκτικά στατιστικά στοιχεία από την Ένωση Επιβατηγών Αυτοκινήτων της Κίνας (CPCA), οι λιανικές πωλήσεις νέων ενεργειακών οχημάτων (NEV) έφτασαν τις 638.000 μονάδες από την 1 έως τις 30 Ιουνίου, αυξημένες κατά 19% σε ετήσια βάση και 10% σε ετήσια βάση. Οι λιανικές πωλήσεις NEV από το έτος μέχρι σήμερα ανήλθαν σε 3,059 εκατομμύρια μονάδες, αυξημένες κατά 36% σε ετήσια βάση. Οι όγκοι χονδρικής NEV από εγχώριους κατασκευαστές επιβατικών αυτοκινήτων έφτασαν τις 744.000 μονάδες τον Ιούνιο, αυξημένοι κατά 30% σε ετήσια βάση και 10% σε ετήσια βάση. Οι όγκοι χονδρικών πωλήσεων από το έτος μέχρι σήμερα έφθασαν τα 3,527 εκατομμύρια μονάδες, σημειώνοντας αύξηση 43% σε ετήσια βάση.

II. Ανασκόπηση αγοράς

Τον Ιούλιο, οι εγχώριες τιμές του χαλκού ακολούθησαν μια τροχιά σχήματος W, σημειώνοντας ανάμεικτα κέρδη και ζημίες, κορυφώθηκαν πριν υποχωρήσουν και τελικά εγκαταστάθηκαν σε σταθεροποίηση περιορισμένης κλίμακας. Χρησιμοποιώντας ως σημείο αναφοράς το χαλκό Changjiang spot 1#, η μέση τιμή στην αρχή του μήνα (3 Ιουλίου) ήταν 69.320 γιουάν/τόνο. Μέχρι τις 28 Ιουλίου, η μέση τιμή είχε πέσει στα 69.040 γιουάν/τόνο, μείωση 280 γιουάν, ή περίπου 0,4%.

Από μακροοικονομική άποψη, τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια όπως αναμενόταν και έδειξε ρητά ότι οι μειώσεις των επιτοκίων είναι απίθανες φέτος. Οι αγορές αναμένουν τώρα μια πιθανή αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, η οποία αμβλύνει τις προσδοκίες για εύστοχη νομισματική πολιτική, υποστηρίζοντας έτσι το δολάριο ΗΠΑ και περιορίζοντας την ανοδική τάση του χαλκού.

Βασικά, παρόλο που ο Ιούλιος είναι παραδοσιακά μια περίοδος χαμηλής κατανάλωσης και η ζήτηση στην τελική αγορά δεν ήταν ισχυρή, ωστόσο επέδειξε ανθεκτικότητα. Οι προμήθειες ηλεκτρολυτικού χαλκού περιορίστηκαν στα τέλη Ιουλίου. Παρά τις υψηλές τιμές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χαλκού, οι περισσότερες επιχειρήσεις παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό ανεπηρέαστες λόγω των δραστηριοτήτων αντιστάθμισης κινδύνου, εστιάζοντας αντ' αυτού στα ασφάλιστρα και τις εκπτώσεις. Ορισμένες μεταγενέστερες εταιρείες ανέφεραν αξιοπρεπείς παραγγελίες. τα χαμηλά ασφάλιστρα spot επέτρεψαν στις μεταποιητικές εταιρείες να απορροφήσουν τις σχετικά υψηλές τιμές μελλοντικής εκπλήρωσης. Επιπλέον, ορισμένα μεταλλουργεία αποδέχθηκαν ένα μοντέλο «πρώτα παράδοση, τιμολόγηση αργότερα» για να διατηρήσουν πελάτες, το οποίο ενίσχυσε κάπως τις πωλήσεις ηλεκτρολυτικού χαλκού. Επιπλέον, ορισμένες εταιρείες κατάντη αγόρασαν ενεργά χαλκό στα τέλη Ιουλίου για να εξασφαλίσουν μηνιαίους λογαριασμούς, πράγμα που σημαίνει ότι οι υψηλές τιμές του χαλκού δεν περιόρισαν δραστικά τη συνολική ζήτηση.

Συνολικά, ο κύριος μοχλός της ανάκαμψης της τιμής του χαλκού ήταν η ανάκαμψη των μακροοικονομικών προσδοκιών. Οι τιμές του χαλκού είναι πιθανό να αντιμετωπίσουν ανοδική προκατάληψη στις αρχές έως τα μέσα Αυγούστου, εν αναμονή της επικύρωσης από τον επερχόμενο ΔΤΚ των ΗΠΑ, τα στοιχεία απασχόλησης και τα κινεζικά στοιχεία για τα ακίνητα. Από τη βιομηχανική πλευρά, οι επίμονοι περιορισμοί προσφοράς στο εξωτερικό και η αποτυχία των ορατών αποθεμάτων να ανακάμψουν έχουν προσφέρει ισχυρή υποκείμενη υποστήριξη για τις τιμές του χαλκού.

III. Αγορά σκραπ χαλκού

Η προσφορά σκραπ χαλκού είναι σχετικά πιο χαλαρή φέτος σε σύγκριση με πέρυσι, με εκτιμώμενο πλεόνασμα από 400.000 έως 500.000 τόνους. Αυτή η υπέρβαση ρέει κυρίως στον τομέα της τήξης, με την προσφορά χαλκού ανόδου που προέρχεται από σκραπ αναμένεται να αυξηθεί κατά περισσότερους από 300.000 τόνους φέτος. Διαρθρωτικά, λόγω των ευνοϊκών τελών επεξεργασίας χαλκού ανόδου το δεύτερο εξάμηνο του περασμένου έτους, πολλές εταιρείες που παρήγαγαν στο παρελθόν ράβδους σκραπ χαλκού στράφηκαν στην παραγωγή χαλκού ανόδου, ενισχύοντας σημαντικά την προσφορά ανόδου. Ωστόσο, η σταδιακή ροή σκραπ χαλκού στους κατάντη τομείς παραμένει περιορισμένη, κυρίως λόγω των ανεπαρκών παραγγελιών ακινήτων.

Καθώς οι τιμές ανέκαμψαν πάνω από τα 65.000 γιουάν/τόνο τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, οι προμήθειες σκραπ χαλκού επανήλθαν στην αγορά και το premium του εξευγενισμένου χαλκού έναντι του σκραπ επέστρεψε στα κανονικά επίπεδα. Τον Ιούλιο, η διαφορά ραφιναρισμένων σκραπ κυμάνθηκε μεταξύ 1.500 και 2.000 γιουάν/τόνο, υπερβαίνοντας το ορθολογικό επίπεδο διασποράς. Ωστόσο, η ζήτηση για σκραπ χαλκού παραμένει εξαιρετικά ισχυρή. Πολλά μεταλλουργεία (συμπεριλαμβανομένων των Jinchuan, Dongying Fangyuan, Chifeng Jinfeng και Daye) υποβάλλονται σε συγκεντρωτική συντήρηση. Επιπλέον, η Baiyin Nonferrous έχει καθυστερήσει τη θέση σε λειτουργία του κλιβάνου για το επόμενο έτος και πρέπει να προμηθευτεί ανοδικό χαλκό ως υποκατάστατο, αυξάνοντας τη ζήτηση στην αγορά για ανοδικό χαλκό. Κατά συνέπεια, η αγορά παλιοσιδήρου βρίσκεται σε κατάσταση έλλειψης υπερπροσφοράς, με τα τέλη επεξεργασίας ακατέργαστου χαλκού να παραμένουν στα χαμηλά των 800–1.000 γιουάν/τόνο.

IV. Καταγραφή εμπορευμάτων

Τα εγχώρια και διεθνή αποθέματα χαλκού έχουν αποκλίνει. Τα αποθέματα χαλκού του Shanghai Futures Exchange (SHFE) σημείωσαν νέα απότομη πτώση 21,32% στους 61.300 τόνους, ενώ τα αποθέματα χαλκού LME ανέκαμψαν στους 64.400 τόνους. Τα εγχώρια κοινωνικά αποθέματα μετατοπίστηκαν σε αποθεματοποίηση μετά από τρεις συνεχόμενες εβδομάδες συσσώρευσης. Στις 28 Ιουλίου, τα εγχώρια κοινωνικά αποθέματα ηλεκτρολυτικού χαλκού της SMM ανήλθαν σε 99.200 τόνους και τα αποθέματα της ζώνης δεσμεύσεων σε 59.100 τόνους. Τα αποθέματα χαλκού LME και COMEX κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα, φθάνοντας τους 64.400 τόνους και τους 45.300 τόνους, αντίστοιχα.

Συνολικά, τα παγκόσμια ορατά αποθέματα παραμένουν σε χαμηλό επίπεδο των 263.800 τόνων. Αν και η κατανάλωση δείχνει ανθεκτικότητα, οι αγοραστές της τελικής αγοράς παραμένουν διστακτικοί σχετικά με τις υψηλές τιμές κατά τη διάρκεια της παραδοσιακής εκτός εποχής. Αντιμετωπίζοντας τις αυξανόμενες προμήθειες ηλεκτρολυτικού χαλκού, η ικανότητα απορρόφησης της αγοράς θα δοκιμαστεί, δημιουργώντας πιέσεις αποδέσμευσης τον Αύγουστο.

V. Industry News

Περού: Το Υπουργείο Ενέργειας και Ορυχείων ανέφερε ότι η παραγωγή χαλκού της χώρας τον Μάιο αυξήθηκε σχεδόν κατά 35% σε ετήσια βάση στους 234.781 τόνους, λόγω των αυξήσεων της παραγωγής από τα μεταλλεία Cerro Verde, Antamina και Southern Copper. Το υπουργείο πρόσθεσε, «Η σημαντική αύξηση βοηθά το Περού να διατηρήσει την ιδιότητά του ως μεγάλου παγκόσμιου παραγωγού χαλκού». Το Περού έχει εντείνει τις προσπάθειες παραγωγής μετά από αναφορές τον Μάιο ότι η Λαϊκή Δημοκρατία του Κονγκό μπορεί να την ξεπεράσει και να γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός χαλκού στον κόσμο τα επόμενα χρόνια, πλησιάζοντας την κορυφαία παραγωγό Χιλή.

Ζάμπια: Ξένα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν στις 20 Ιουλίου ότι η παραγωγή χαλκού στη Ζάμπια φέτος θα μειωθεί κατά πάνω από 10% από πέρυσι, φθάνοντας σε χαμηλό 14 ετών. Ο χαλκός αντιπροσωπεύει πάνω από το 70% των εσόδων από τις εξαγωγές της Ζάμπια. Μια έκθεση του Υπουργείου Οικονομικών και Εθνικού Σχεδιασμού της Ζάμπιας αυτή την εβδομάδα προέβλεπε τη φετινή παραγωγή χαλκού στους 682.431 τόνους, τη χαμηλότερη από το 2009. Αυτή σηματοδοτεί την τρίτη συνεχόμενη χρονιά πτώσης από τότε που η παραγωγή κορυφώθηκε το 2020. Η κυβέρνηση της Ζάμπια στοχεύει να αυξήσει την ετήσια παραγωγή χαλκού στους 3 εκατομμύρια τόνους, αλλά αυτό το 2 είναι σημαντικό.

Πολιτική LME: Σε μια δήλωση, το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) ανακοίνωσε ότι, με ισχύ στις 24, μειώνει τα ημερήσια όρια τιμών για απευθείας συμβόλαια αλουμινίου και χαλκού σε όλους τους τόπους διαπραγμάτευσης από το τρέχον 15% σε 12%. Μετά τα γεγονότα του Μαρτίου 2022 —όταν οι τιμές του νικελίου διπλασιάστηκαν μέσα σε λίγες ώρες— τα όρια τιμών έγιναν μόνιμο εργαλείο για τις συναλλαγές αλουμινίου και χαλκού, των πιο ενεργών μετάλλων του LME.

Rio Tinto: Ο Dominic Barton, Πρόεδρος του γίγαντα εξόρυξης Rio Tinto, δήλωσε στο Bloomberg Television ότι η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις σε χαλκό, λίθιο και νικέλιο για να καλύψει τις παγκόσμιες απαιτήσεις μετάβασης στην ενέργεια καθώς η ζήτηση αυξάνεται. Ο Μπάρτον τόνισε: «Η έλλειψη προμήθειας χαλκού είναι πολύ πραγματική, δεν είναι αστείο».

MMG Limited: Σε μια ανακοίνωση της 13ης Ιουλίου, η MMG Limited δήλωσε ότι η βαθιά γεώτρηση κάτω από το τρέχον λάκκο Ferrobamba έχει καθορίσει με επιτυχία τις επεκτάσεις βάθους και τη συνέχεια της ανοργανοποίησης του skarn και του πορφυρίτη χαλκού κάτω από το σχέδιο αποθεματικού μεταλλεύματος του 2022. Με βάση τα υπάρχοντα δεδομένα μεταλλευμάτων, το μεταλλευτικό σώμα Rosebery συνεχίζει να εκτείνεται βόρεια και νότια, υποδεικνύοντας περαιτέρω δυνατότητες ανάπτυξης στο πλαίσιο της μίσθωσης εξόρυξης.

Αύξηση φόρου στη Χιλή: Ξένα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν στις 17 Ιουλίου ότι από το 2024, η Χιλή θα εφαρμόσει νόμο για την αύξηση των δικαιωμάτων εξόρυξης. Εκείνη τη στιγμή, το ποσοστό δικαιωμάτων εκμετάλλευσης θα αυξηθεί από το τρέχον 5–14% του λειτουργικού κέρδους σε 8–26%. Οι κερδοφόροι ανθρακωρύχοι θα υπόκεινται επίσης σε φόρο 1% κατ' αξία βάσει των πωλήσεων. Κατά συνέπεια, οι εταιρείες εξόρυξης χαλκού υιοθετούν μέτρα όπως η μείωση του ενεργειακού κόστους για να επενδύσουν στα μεταλλωρυχεία που απαιτούνται για την επανάσταση των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Εφαρμογές καλωδίων χαλκού: Στις κατάντη εφαρμογές του χαλκού, ιδιαίτερα στους τομείς των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και της ηλεκτρικής υποδομής, η ζήτηση για εξειδικευμένες καλωδιώσεις με βάση το χαλκό συνεχίζει να επεκτείνεται. Τα καλώδια υψηλής απόδοσης, όπως το πλεκτό σύρμα σιλικόνης και το σύρμα διπλής μόνωσης σιλικόνης, χρησιμοποιούνται όλο και περισσότερο σε περιβάλλοντα υψηλής θερμοκρασίας όπου απαιτείται ανώτερη μηχανική προστασία και διηλεκτρική αντοχή. Επιπλέον, το Silicone Parallel Wire χρησιμοποιείται ευρέως σε ηλεκτρονικές συναρμολογήσεις και φωτιστικά, προσφέροντας ευέλικτη, αποδοτική στο χώρο δρομολόγηση και αξιόπιστη μόνωση, αυξάνοντας περαιτέρω τη δομική ζήτηση για εξευγενισμένο χαλκό στην προηγμένη κατασκευή.

Αποποίηση ευθύνης: Ορισμένες από τις δημόσιες πληροφορίες που συλλέγονται σε αυτόν τον ιστότοπο προέρχονται από το Διαδίκτυο. Αναδημοσιεύεται με σκοπό τη διάδοση πληροφοριών και την διαδικτυακή κοινή χρήση. Αυτό δεν σημαίνει ότι αυτός ο ιστότοπος συμφωνεί με τις απόψεις που εκφράζονται ή επαληθεύει τη γνησιότητα του περιεχομένου, ούτε συνιστά οποιαδήποτε άλλη μορφή συμβουλής. Το περιεχόμενο των άρθρων είναι μόνο για αναφορά. Εάν βρείτε οποιοδήποτε περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο που παραβιάζει τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας σας, επικοινωνήστε μαζί μας και θα το τροποποιήσουμε ή θα το διαγράψουμε αμέσως.